Приветствую Вас Гость |
Реклама | ||
Есть сайт ? заработай здесь |
Войти |
Регистрация |
Поиск по сайту |
Выход |
|
Индекс направленного движения ( Directional movement Index ( DMI ))Индекс направленного движения (DMI) является уникальным фильтрованным импульсным индикатором опубликованый Дж. Уэллс Уайлдером младшим, в его книге 1978 года - новые концепции в технических торговых Системах (Трендовое исследование, PO Box 128, McLeansville, NC 27301).DMI является довольно сложным индикатором следования тренду. Уайлдер утверждал, что рынки демонстрируют сильные тренды лишь около 30% времени. Чтобы избежать убыточных разочарований в попытках следовать тенденции в сторону рынка, Уайлдер разработал DMI, как фильтр, который позволяет вступить в торги только тогда, когда рынки демонстрируют значительные характеристики тренда. Когда рынок не показывает значительный тренд или направленное поведение, DMI держит инвесторов вне рынка. За счет использования экспоненциальных скользящих средних и отношений, DMI приводит значения максимумов, минимумов, и цен закрытия к масштабу, который колеблется от 0 до 100. Directional Movement (DM) определяется как наибольшая часть ценового диапазона за текущий период, которая лежит за пределами диапазона цены предыдущего периода. Таким образом, PDM = H - Hp MDM = L - Lp где PDM - положительный DM или +DM. MDM - отрицательный DM или -DM. H - максимальная цена текущего периода. Hp - максимальная цена за предыдущий период. L - минимальная цена текущего периода. Lp - минимальная цена предыдущего периода. Меньшее из этих двух значений приравнивается к нулю. То есть, если PDM больше MDM, MDM - приравнивается к нулю. Или, если MDM больше PDM, то PDM приравнивается к нулю. Кроме того для внутреннего дня, если текущий максимум для PDM ниже предыдущего, а текущий минимум для MDM выше предыдущего, то PDM и MDM приравниваются к нулю. Истинный интервал (True range) определяется как наибольшее значение следующих трех величин: TR = H - L TR = H - Ср TR = L - Cp где Ср - цена закрытия предыдущего периода. Прежде чем продолжить, PDM, MDM и TR сглаживаются с помощью оптимизированных экспоненциальных постоянных ( Экспоненциальные скользящие средние ). Уайлдер предлагает экспоненциальную сглаженую постоянную из 1/14, или 0,07143, что примерно эквивалентно 27 - дневной простой скользящей средней. Это сглаживание используется во всех последующих расчетах. Положительный показатель направленности (PDI) - это экспоненциально сглаженное положительно направленное движение, деленное на экспоненциально сглаженный истинный интервал. Таким образом, PDI = SPDM / STR = Сглаженное PDM / сглаженный TR Помните, что когда L - Lp больше H - Hp, то PDM считается равным нулю, и PDI должен снижаться. Отрицательный показатель направленности (MDI) - это экспоненциально сглаженное отрицательно направленное движение, деленное на экспоненциально сглаженный истинный интервал: MDI = SMDM / STR = Сглаженное MDM / сглаженный TR Помните, что когда L - Lp меньше H - Hp, то MDM считается равным нулю, и MDI должнен снижаться. Направленное движение ( Directional Movement ( DX )) должно всегда содержаться в диапазоне от 0 до 100. Теперь можно рассчитать направленное движение. DX = 100 * | PDI - MDI | / ( PDI + MDI) Средняя направленного движения ( Average Directional (ADX)) является n-периодной экспоненциально сглаженной в DX. (Опять же, Уайлдер предлагает ту же экспоненциально постоянную сглаженную, 1/14 или 0,07143). Рейтинг направленного движения (ADXR) определяется как средняя сегодняшнего ADX и ADX 14 дней назад, то есть текущяя ADX плюс 14-дневная ADX разделенные на два. Уайлдер предполагает, что высокие и растущие уровни ADX и ее средний ADXR, указывают на здоровые и сильные основные тенденции, вверх или вниз. Низкие и падающие уровни ADX и ее средний ADXR, указывают на тренд рынка в никуда. В общем руководстве, ADXR показания менее 20 могут указывать на низкий рыночный тренд, в то время как ADXR с показаниями более 25 может указывать на рыночную тенденцию. Стратегия с Индексом Направленного ДвиженияИсторические данные показывают, что Индекс направленного движения может быть эффективным на коротких и на длинных позициях, особенно на длинных. Основываясь на дневных ценах для промышленного индекса Dow - Jones за 72 года с 1928 по 2000 года, мы нашли, что следующие параметры производят позитивный сигнал, на чисто механическом следовании за трендом, без сложных технических анализов.Входить в длинную позицию ( покупать ) по текущей дневной цене закрытия Dow-Jones промышленного индекса когда PDI выше чем MDI и ADX выше его собственной 2-х дневной экспоненциальной средней. Закрыть длинную позицию ( продать ) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Dow-Jones промышленного индекса когда PDI ниже чем MDI или ADX ниже его собственной 2-х дневной экспоненциальной средней. Входить в короткую позицию ( коротко продать ) по текущей дневной цене закрытия Dow-Jones промышленного индекса когда PDI ниже чем MDI и ADX выше его собственной 2-х дневной экспоненциальной средней. Закрыть коротко ( закрыть ) по текущей дневной цене закрытия Dow-Jones промышленного индекса когда PDI выше чем MDI или ADX выше его собственной 2-х дневной экспоненциальной средней. Стартуя со 100$ и реинвестируя прибыль, итоговая чистая прибыль для DMI стратегии составила 9,988.57$, предполагая полную иинвестиционную стратегию, реинвестирование прибыли, без трансакционных издержек и налогов. Это на 118.32% лучше чем "купи и держи". Короткие продажи, которые были включены в эту стратегию принесли убыток, начиная с октября 1987 года, однако оказались прибыльными в целом за 72 года. |
|