Стохастики (Stochastics)

В статистике, термин "стохастик" относится к случайным величинам. Но это есть противоположное о том, что Джордж Лейн имеет в виду. Стохастики Lane'а являются краткосрочными индикаторами скорости цены, точно определенными и успешно популяризированными Джорджом К. Лейном (инвестиционные педагоги, PO Box 2354, Дес-Плейнс, штат Иллинойс).
Поскольку Стохастики основаны на фиксированном период-к-периоду расчетном движении, которое может прыгать хаотично, это объясняется исключительно данными за старейший период, оставляя расчет, как окно данных (период из определенной длины) движения вперед во времени. Стохастики Лейна - это двойное сглаживание через скользящие средние. Стохастики Лейна могут быть рассчитаны следующим образом:

K = 100*((С-L)/(H-L))
где
K - расположение текущей цены относительно недавнего ценового диапазона.
C - последняя цена закрытия акций или контрактов.
L - минимальная цена акций или контрактов за n периодов.
H - максимальная цена акций или контрактов за n периодов.
n может быть любым числом (Lane предлагает от 5 до 21 дня).

Далее, Лейн разглаживает K дважды с 3-дневными простыми скользящими средними: его %K является 3-дневной простой скользящей средней К, и %D является 3-дневной простой скользящей средней %K. После сглаживания данных, K не имеет никакого дальнейшего использования. Только %К и %D линии используются для интерпретации сигналов.

Lane предлагает несколько принципов для интерпретации стохастиков, в том числе предпосылки перекупленности /перепроданности , расхождения и кроссоверы. Во-первых, рассмотреть сигналы к покупке.
В нисходящем движении цены, предварительное условие для сигнала на покупку признается, когда %К становится перепроданной ниже 25%. Это более значительно, когда %K крайне перепроданна ниже 15%. Обратите внимание, что это только предпосылки, а не сигналы к действию.

После перепроданности условие было достигнуто, поищите положительное расхождение. Когда цена движется вниз до нового минимума, но уже перепроданная %К не делает нового низа, это положительная дивергенция (расхождение), и мы должны быть готовы для поворота вверх ценового тренда. Фактический сигнал на покупку возникает, когда %K пересекает выше %D. Лейн говорит, что сигнал на покупку является более надежным, когда %D идет вверх, при %K выше %D. Если медленный %D был тихо вырезан вне диаграммы выше низов, так как цена делает понижение, значит все больше оснований искать возможность для покупки на следующий спад..

Учитывая сигналы к продаже, в восходящего движения цен, предпосылкой для сигнала на продажу признается, когда %K становится перекупленной выше 75%. Это является более значительным когда %K крайне перекупленна выше 85%. Обратите внимание, что это только предварительные условия, а не сигналы к действию.

После перекупленности, условие было достигнуто, посмотрите на отрицательную дивергенцию (расхождение). Когда цена поднимается до нового максимума, но уже перекупленная %К не делает новый максимум, это отрицательная дивергенция, и мы должны быть готовы для поворота вниз ценового тренда. Фактический сигнал на продажу возникает, когда %K пересекает сверху вниз %D. Лейн говорит, что сигнал на продажу является более надежным, когда %D уже идет вниз, при %K ниже %D. Если медленный %D был тихо вырезан вне диаграммы более низких максимумов, так как цена делает более высокие максимумы, значит все больше оснований для поиска возможности продажи на следующем оживлении.

Лейн находит дополнительное значение в неудачах. Например, следуя перекупленному условию, когда %K уже стал ниже %D, затем %K оживляется снова и повторно подходит к %D, но %K не удается пересечь %D выше, это есть хорошее время вести торговлю на короткой позиции.

Аналогичным образом, после падения цен на условии перепроданности, незначительное повышение цены вызывает реакцию %K пересечь выше %D, когда %K снова падает и вновь подходит к %D, но %K падает ниже %D, это есть хорошее время, чтобы войти в сделку на длинной позиции.

Лейн анализирует скорость %K и %D линий и находит последствия изменения тренда. Опасность возникает, когда %K делает экстримальный поворот и необычно большое движение. Это указывает на более двух дней, оставшихся в старой тенденции.

Когда скорость замедляется, то есть, когда скорость либо %K либо %D линий выравнивается, это указывает на разворот цен на следующий день. Лейн называет это "петля".
Лейн говорит, что надежность увеличена, когда %K находится в перекупленной или перепроданной зоне: для сигналов покупки %K должна быть чрезвычайно перепродана ниже 15%; для сигналов продажи, %K должна быть чрезвычайно перекуплена выше 85%.

Самые крайнии %K уровни вблизи 100% и 0% указывают на необычно мощную скорость цены, которая, вероятно, продолжится в направлении преобладающего тренда. Время от времени, %K может быть прибита к 100% или 0% для многих дней подряд в сильное движение. только после тяги назад, попытается снова, но затем не в состоянии достичь своих предыдущих экстремальных значений Лейн признает стоящим перекупленность/перепроданность предпосылкой для сигнала.

Очень важно отметить, что Лейн рассматривает сигналы более надежными, когда они находятся в том же самом направлении как главный тренд. Это подразумевает что краткосрочные Стохастики (Stochastics) могут быть использованы с главными трендовыми индикаторами, чтобы фильтровать их сигналы.

Пример стратегии для индикатора "Стохастики" (Stochastics)

Стохастики (Stochastics) требуют, чтобы использовался опыт и суждение, как предназначил Джордж Лейн. Его рекомендации слишком сложны для простого компьютерного тестирования. Однако, даже наивные предположения тестирования предполагают, что у Stochastics может быть ценность как чисто технический индикатор.
Наши тесты нашли большинство выгодных сигналов, и результаты будут здравыми для всех %K длин периодов с 4 до 50 дней.

Высокий процент выгодных сделок может казаться крайне привлекательным, однако важно отметить, что эта и другие противо-трендовые стратегии не обеспечили защиту в Крахе 1987 г., снижении 1998 г., и других чрезмерных снижений рыночной цены. Используя Stochastics для противо-трендовой перепроданности и перекупленности, сигналы выиграли бы у пассивной стратегии "покупать-и-держать" только для длинных сделок. Короткая продажа не была бы выгодна в прошлом.

На основе объединенного файла скорректированного ежедневными данными за всю историю S & P 500 (www.csidata.com) с 4.21.82 по 5.10.01, и наличными S & P 500 Stock Price Index с 28.11.80 по 21.4.82, мы обнаружили, что следующие параметры привели бы к значительному положительному результату по противо-трендовому, техническому основному сигналу перекупленности/перепроданности, без субъективности, без сложного технического анализа, и решения:

Входить в длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия S & P 500, когда %K Стохастика (К равна семи дням, и сглажена 3-дневной SMA) меньше 30.

Входить в длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия S & P 500, когда %K Стохастика (К равна семи дням и сглажена 3-дневной SMA) больше, чем 70.

Входить в короткую позицию (коротко продать) по текущей дневной цене закрытия S & P 500, когда %K Стохастика (К равна семи дням и сглажена 3-дневной SMA) больше, чем 70.

Входить в короткую позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия S & P 500, когда %K Стохастика (К равна семи дням, и сглажена 3-дневной SMA) меньше 30.

Начиная с 100 $ и реинвестирования прибыли, общая чистая прибыль для этих Стохастиков противо-трендовой стратегии была бы $ 1,215.35, предполагая полностью инвестированную стратегию, реинвестирование прибыли, без трансакционных издержек и налогов. Это было бы на 52,12 процентов больше, чем "покупать-и-держать". Короткие продажи были бы немного невыгодны, и короткие продажи были включены в эту стратегию. Это длинные и короткие Стохастики в качестве индикатора дали бы выгодные сигналы покупки 70,64% времени. Торговля была активной с одной сделкой каждые 13,70 календарных дней.