Индикаторы инфляции ( Inflation indicators )

Трейдеры следят за развитием инфляции пристально, так как методом выбора для борьбы с инфляцией является повышение процентных ставок, а повышенные процентные ставки, как правило, поддерживают местную валюту. Чтобы измерить инфляцию, трейдеры используют экономические инструменты рассмотреные ниже.

Индекс цен производителей ( Producer Price Index ( PPI )). Он составлен из большинства секторов экономики, таких как производство, горнодобывающая промышленность, и сельское хозяйство. Образцы, используемые для расчета индекса содержат около 3400 товаров. Используются для расчета индекса некоторые наиболее важные группы: продукты - 24 процента, топливо - 7 процентов, автомобили - 7 процентов, одежда - 6 процентов. В отличие от индекса потребительских цен, PPI не включает в себя импортные товары, услуги и налоги.

Индекс потребительских цен ( Consumer Price Index ( CPI )). Отражает среднее изменение розничных цен на рынке фиксированной корзины товаров и услуг. CPI составляется на основе выборки цен на продовольствие, жилье, одежду, топливо, транспорт, медицинские услуги, которые люди покупают ежедневно. Расчет индекса происходит по наиболее важным группам : строительство - 38 процентов, питание- 19 процентов, топливно - 8 процентов, автомобили - 7 процентов.
Два индекса, PPI и CPI, помогают трейдерам измерить инфляционную активность, хотя федеральная резервная система придерживается мнения, что индексы преувеличивают силу инфляции.

Валовый национальный продукт - неявный дефлятор ( GNP Implicit Deflator ). Он рассчитывается путем деления текущего показателя ВНП ( USD ) на постоянный показатель ВНП ( USD ).

Валовый внутренний продукт - неявный дефлятор ( GDP Implicit Deflator ). Он рассчитывается путем деления текущего показателя ВВП ( USD ) на постоянный показатель ВВП ( USD ).
Оба ВНП и ВВП неявных дефлятора публикуются ежеквартально вместе с обычными ВНП и ВВП. Оба дефлятора показывают лучший сигнал для измерения инфляции.

Индекс американского исследовательского бюро товарных фьючерсов ( Commodity Reserch Bureau's Futures index ). Исследовательское бюро товарных фьючерсов облегчает наблюдение за инфляционными тенденциями. Индекс CRB состоит из равных взвешенных цен фьючерсов 21 товара, распределенные по группам. Компонентами CRB индекса являются:

• Драгоценные металлы: золото, серебро и платина
• Промышленные: сырая нефть, мазут, неэтилированный бензин, пиломатериалы, медь и хлопок
• Зерновые: кукуруза, пшеница, соевые бобы, соевая мука, соевое масло
• Домашний скот и мясо: крупный рогатый скот, свиньи и свиноматка
• Импорт: кофе, какао, сахар
• Разное: апельсиновый сок.

Преобладание продовольственных товаров делает индекс CRB менее надежным с точки зрения общей инфляции. Тем не менее, индекс является популярным инструментом, который оказался достаточно надежным, начиная с конца 1980 года.

Индекс промышленных цен "Journal of COMMERC" ( JoC ). Состоит из цен 18 промышленных материалов и сырья на начальной стадии производства, строительства и производства энергии. Он более чувствителен, чем другие индексы, так как он был разработан с целью прогнозирования изменений уровня инфляции опережая другие индексы.