Аккумулированный индекс колебания ( Accumulation Swing Index ( ASI ))

Аккумулированный индекс колебания ( ASI ) в общей сложности является Индексом Колебания ( SI ), который является комплексным индикатором трендо - подтверждение/рассхождение, опубликованый Дж. Уэллсом Уайлдером - младшим в его книге 1978 года - "Новые Концепции В Технических Торговых Системах" ( Исследование тренда ( Trend Research ), PO Box 128, McLeansville, NC 27301 ). Уайлдер разработал SI, чтобы лучше представить истинные тенденции рынка. SI сравнивает отношение между текущими ценами ( открытые, высокие, низкие и закрытые ) с ценами предыдущего периода. Математически SI может быть выражен следующим образом:

SI = ((50 * K)/M) * ((C - Cp) + 0.5(C - O) + 0.25(Cp - Op))/R)

K - Наибольшая величина из H - Cp или L - Cp.
H - Высшая цена текущего периода.
L - Низшая цена текущего периода.
C - Цена закрытия текущего периода.
O - Цена открытия текущего периода.
Cp - Цена закрытия предыдущего периода.
Op - Цена открытия предыдущего периода.
M - Значение лимита изменения цены на фьючерсном рынке.
R - Определяется из двух следующих шагов:
Шаг 1. Определяем наибольшее из трех значений:
Н — Ср, либо
L — Ср, либо
Н - L.
Шаг 2. Вычисляем значение R по отношению к одной из следующих формул:
если наибольшее значение в шаге 1, равно Н - Ср, то
R = (Н - Ср) - 0,5(L - С) + 0,25(Ср - Ор);
если наибольшее значение в шаге 1, равно L - Ср, то
R = (L - Ср) - 0,5(Н - С) + 0,25(Ср - Ор);
если наибольшее значение в шаге 1, равно Н - L, то
R = (Н - L) + 0,25(Ср - Ор).

Акции не имеют дневного лимита движения цены. Когда мы используем программу MetaStock, лимитом ценового движения является максимальное число 30000.

ASI может быть построен как график. Стандартные инструменты технического анализа могут быть использоваться на ASI, в том числе линии тренда, выявление "ям" и "пиков" и анализ расхождения, как сравнение с простым ценовым графиком. ASI также можно сравнить со своей собственной скользящей средней, чтобы получать сигналы покупки или продажи.

Пример стратегии для Аккумулированного Индекса Колебания (ASI)

Исторические данные показывают, что ASI может быть эффективным индикатором как на длинных позициях так и на коротких позициях, но особенно на длинных позициях. На основании ежедневных цен на Dow- Jones Industrial Average в течение 72 лет с 1928 по 2000 год, мы обнаружили, что следующие параметры привели бы к значительной положительным результатам на основе сигнала чисто механического следовании за трендом, без субъективности и сложного технического анализа:

Открыть длинную позицию ( купить ) в тукущей дневной цене закрытия по Dow-Jones промышленного индекса, когда текущая ASI выше своей двухдневной экспоненциальной средней за вчера.

Закрыть длинную позицию ( продать ) в текщей дневной цене закрытия по Dow-Jones промышленного индекса, когда текущая ASI ниже своей двухдневной экспоненциальной средней за вчера.

Открыть короткую позицию ( продать коротко ) в текущей дневной цене закрытия по Dow-Jones промышленного индекса, когда текущая ASI ниже своей двухдневной экспоненциальной средней за вчера.

Закрыть короткую позицию ( закрыть ) в текущей цене закрытия Dow-Jones промышленного индекса, когда текущая ASI выше своей двухдневной экспоненциальной средней за вчера.

Начиная со 100$ и реинвестируя прибыль, чистая итоговая прибыль для ASI стратегии составила 19,638,338, предполагая полную инвестированную стратегию, реинвестирование прибыли, без трансакционных издержек и налогов. Это на 429 129% лучше стратегии "купи и держи". Короткие продажи, которые были включены в эту стратегию были убыточными с декабря 1984, но в целом были прибыльными.